DAX Open Interest heute
Das Verfallstagsdiagramm mit Open Interest je Strike, aggregiertes OI, Put/Call-Ratio, Max Pain sowie Put Wall, Call Wall und Zero Gamma für den DAX — täglich vor Handelsbeginn. Aus echten Eurex-ODAX-Optionsdaten, nicht aus dem US-DAX-ETF.
Open Interest je Strike: das Verfallstagsdiagramm für den DAX
Der vertraute Aufbau des klassischen Verfallstag-Diagramms: Strikes auf der Y-Achse, je Strike die offenen Call- und Put-Kontrakte nebeneinander — alle Verfälle aggregiert, Strikes auf 100er-Marken gebündelt. Wo sich das Open Interest ballt, entstehen die Level: die größte Put-Konzentration wirkt als Boden (Put Wall), die größte Call-Konzentration als Deckel (Call Wall).
Open Interest zeigt, wo die Kontrakte liegen. Erst GEX zeigt, wo der DAX reagiert.
Das Diagramm oben zeigt das echte Open Interest je Strike. Aber ein Kontrakt-Berg allein ist kein handelbares Level: Erst die Gamma-Rechnung verrät, ob Banken dort gegen die Bewegung handeln müssen — oder mit ihr. Genau diese Rechnung steckt hinter Call Wall, Put Wall und Zero Gamma.
Open Interest je Strike
Net Gamma Exposure (GEX)
Ein Put-Berg ist nicht automatisch ein Boden
Open Interest zählt Kontrakte, nicht Wirkung. Derselbe Put-Berg kann Unterstützung sein — oder die Falltür, unter der die Bewegung beschleunigt. Das entscheidet erst die Gamma-Rechnung.
10.000 Kontrakte weit weg wirken weniger als 2.000 am Geld
Gamma gewichtet die Nähe zum aktuellen Kurs. Das reine OI-Diagramm behandelt alle Strikes gleich — und überschätzt damit systematisch die weit entfernten Berge.
Dasselbe Open Interest, zwei Marktmodi
Über dem Zero-Gamma-Wendepunkt bremsen die Absicherungen jede Bewegung, darunter verstärken sie sie. Diese Information steht in keinem Verfallstag-Diagramm — sie steckt im GEX-Vorzeichen.
Deshalb zeigt diese Seite beides: das Verfallstagsdiagramm als Rohbasis — und die OI-abgeleiteten Levels, die daraus entstehen. Die volle GEX-Rechnung je Strike läuft im DAX Gamma Cockpit.
So sieht das im DAX Gamma Cockpit aus
Das Cockpit zeigt dieselben Daten live und in voller Tiefe: Net Open Interest je Strike (1, 5 und 20 Tage), das Net-GEX-Profil, die Level-Ladder mit Break-Markierungen, Marktmodus, Vol-Regime und OI-Trend — über den ganzen Handelstag.
Echter Screenshot aus dem Cockpit — Net-OI-Profil mit Zero Gamma, Call Wall, Put Wall und FDAX-Linie, rechts Level-Ladder und Vol-Regime. Beta-Zugang anfragen →
Was ist das Open Interest beim DAX?
Das Open Interest ist die Zahl der offenen Optionskontrakte je Strike. Beim DAX stehen die relevanten Kontrakte in den Eurex-ODAX-Optionen auf den echten Index — nicht im US-gelisteten DAX-ETF, den die großen amerikanischen Tools abbilden. Aus der Summe aller offenen Kontrakte ergibt sich das aggregierte Open Interest, aus dem Verhältnis von Put- zu Call-Kontrakten das Put/Call-Ratio.
Wie liest man das Verfallstagsdiagramm?
Im Diagramm oben ballen sich Put- und Call-Kontrakte an wenigen markanten Strikes. Die größte Put-Konzentration unterhalb des Kurses ist die Put Wall (wirkt als Boden), die größte Call-Konzentration darüber die Call Wall (wirkt als Deckel). Dazwischen liegt der Zero-Gamma-Wendepunkt, an dem das Market-Maker-Hedging von dämpfend auf verstärkend kippt, und Max Pain, der Strike mit dem größten wertlosen Verfall. Genau das zeigte früher das Verfallstag-Diagramm — das ist offline, das Cockpit denkt die Idee weiter: täglich neu aus den ODAX-Daten gerechnet statt nur zum Verfallstag.
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Das volle Open-Interest-Bild gibt es live im Cockpit.
Open Interest je Strike, GEX, Marktmodus und Absicherungsdruck über den ganzen Handelstag, aus echten Eurex-ODAX-Optionsdaten.
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