Der Echtzeit-Hedging-Flow ist ein Live-Signal, das aus dem laufenden Optionshandel schätzt, wie viel Absicherung im Basiswert gerade nötig wird. Dazu wird für jeden einzelnen Optionstrade der Delta-Wert bestimmt und aufsummiert, woraus sich ergibt, ob der Fluss die Absicherer netto kaufen oder verkaufen lässt.
Damit ist er das Echtzeit-Gegenstück zu den statischen Levels. Ein Level wie der Deckel oder der Boden sagt, wo ein Effekt zu erwarten ist. Der Hedging-Flow zeigt, ob dort gerade tatsächlich Druck auf den Markt trifft. Nimmt am Deckel der verkaufende Fluss zu, ist der Widerstand bestätigt; bleibt er flach, ist das Level anfälliger.
Ein solches Signal braucht einen Echtzeit-Feed aller Optionstrades. Für die großen US-Indizes ist dieser Datenzugang verfügbar, für ODAX-Optionen auf den DAX ist er nicht ohne Weiteres zugänglich. Das Konzept ist übertragbar, ein Live-Flow für den DAX setzt aber eine eigene Datenquelle voraus, die über die täglichen Positionsdaten hinausgeht.
Der Hedging-Flow ist ein Timing- und Bestätigungswerkzeug, kein eigenständiges Signal. Er ergänzt die Levels, ersetzt sie nicht.
Live-Levels, Marktmodus und Absicherungsdruck in Echtzeit, aus echten Eurex-ODAX-Optionsdaten.
Cockpit ansehen →